🇰🇾 Регистрация офшорного инвестиционного фонда на Каймановых островах (Cayman Islands)

Регистрация офшорного фонда на Каймановых островах — это получение официального одобрения Cayman Islands Monetary Authority (CIMA) на создание и деятельность инвестиционного фонда. Кайманы по праву считаются золотым стандартом мировой фондовой индустрии, сочетая высокий уровень регулирования, гибкость структурирования и максимальное доверие со стороны институциональных инвесторов.

Юрисдикция используется крупнейшими хедж-фондами, PE/VC-фондами и master-feeder структурами, ориентированными на пенсионные фонды, sovereign wealth funds и глобальные family offices.

🎯 Кому подходит регистрация фонда на Каймановых островах

• Институциональные управляющие с подтверждённым track record и значительным AUM
• Хедж-фонды: multi-strategy, long/short equity, event-driven, macro, CTA
• PE / VC-фонды: buyout, growth capital, venture, infrastructure
• Family Office и UHNWI: мультисемейные и наследственные структуры
• Кредитные стратегии: distressed debt, direct lending, CLO
• Фонды реальных активов: недвижимость, энергетика, инфраструктура
• Master-Feeder структуры для глобального привлечения капитала

Кайманы выбирают, когда критически важны репутация юрисдикции, доступ к Prime-брокерам и институциональному капиталу.

⚖️ Виды инвестиционных фондов на Каймановых островах

🔹 Exempted Company

• базовая корпоративная структура для закрытых фондов
• гибкий устав, различные классы акций
• минимальные требования к раскрытию
• популярна для PE/VC и private investment strategies

🔹 Exempted Limited Partnership (ELP)

• партнёрская структура с ограниченной ответственностью
• стандарт для PE/VC и carry-моделей
• налоговая прозрачность для инвесторов
• гибкое распределение прибыли и прав управления

🔹 Registered Fund

• упрощённый режим для профессиональных инвесторов
• уведомительный порядок регистрации в CIMA
• до 15 инвесторов
• запуск за 2–4 недели

🔹 Licensed Fund

• полноценная лицензия CIMA
• публичное размещение
• строгие требования к отчётности
• срок лицензирования: 3–6 месяцев

🔹 Administered Fund

• промежуточный режим между Registered и Licensed
• обязательный лицензированный администратор
• усиленный регуляторный надзор

🔹 Master-Feeder структуры

• Master Fund на Кайманах + Feeder-фонды в других юрисдикциях
• оптимизация налогообложения инвесторов
• единое управление активами
• USD и non-USD классы акций

🏛️ Требования регулятора CIMA

Лицензирование и регистрация

• подача полного пакета документов в CIMA
• due diligence управляющего, директоров и провайдеров
• соответствие критериям fit & proper
• описание инвестиционной стратегии и риск-менеджмента

AML / KYC и compliance

• назначение MLRO
• AML/KYC-политики и процедуры
• проверка инвесторов и источников средств
• отчётность по подозрительным операциям

Ongoing-обязанности

• ежегодная отчётность в CIMA
• уведомления об изменениях структуры
• соблюдение инвестиционных ограничений

🧩 Провайдеры и экономическое присутствие

Администратор фонда

• лицензированная компания на Кайманах
• расчёт NAV и реестр инвесторов
• отчётность и compliance-контроль
• обработка подписок и выкупов

Кастодиан / депозитарий

• хранение активов фонда
• контроль инвестиционных лимитов
• независимая оценка активов

Аудитор

• обязательный ежегодный аудит
• Big Four или признанные локальные фирмы

Директора и офицеры

• минимум 2 директора
• возможны независимые директора
• обязательный секретарь компании (Cayman)

🧮 Налоги и Economic Substance

Налоговый режим

• корпоративный налог — 0%
• налог на прирост капитала — 0%
• withholding tax — отсутствует
• возможность получения tax ruling

Economic Substance

• требования применяются к отдельным видам деятельности
• достаточное управление и принятие решений на Кайманах
• ведение корпоративных и финансовых записей

Международные стандарты

• FATCA / CRS
• учёт CFC-правил инвесторов
• соответствие BEPS-подходу

🏦 Банки и Prime-брокеры

Банки: Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan, UBS, Deutsche Bank, Butterfield

Prime-брокеры: глобальные Prime с полным спектром услуг (financing, clearing, securities lending)

Для открытия счетов требуется:

• комплексный KYC
• описание стратегии и источников капитала
• бизнес-план и прогнозы
• рекомендации администратора и аудитора

💰 Стоимость регистрации и обслуживания

Первоначальные расходы

• государственные пошлины: $3,000–$15,000
• юридическое сопровождение: $25,000–$75,000
• подготовка документов: $15,000–$40,000
• compliance и due diligence: $10,000–$25,000

Ежегодные расходы

• администрирование: $50,000–$200,000+
• аудит: $15,000–$50,000
• регуляторные сборы: $5,000–$20,000
• директорские услуги: $10,000–$30,000

⏱️ Сроки регистрации фонда

Подготовка: 4–8 недель

Лицензирование / регистрация: 6–16 недель

Операционный запуск: 4–12 недель

📍 Итого: от 14 до 36 недель

🆚 Преимущества Кайманов по сравнению с другими юрисдикциями

vs BVI — выше институциональная репутация и доступ к Prime

vs Luxembourg — меньше substance-нагрузка и гибкость стратегий

vs Delaware (USA) — отсутствие налога на уровне фонда и меньше регуляторных барьеров

🤝 Почему клиенты выбирают нас

• опыт запуска фондов на Кайманах всех типов
• понимание требований CIMA и институциональных инвесторов
• документы и структура «под ключ»
• подключение банков, Prime-брокеров и кастоди
• сопровождение до первого closing

Готовы запустить фонд на Каймановых островах?

Мы спроектируем структуру, подготовим документы, зарегистрируем фонд в CIMA, подключим администратора, аудитора, банк и Prime-брокера, настроим отчётность и compliance — чтобы вы могли сосредоточиться на стратегии и привлечении капитала.